КРАУДФИНАНСИРОВАНИЕ
ЧТО ТАКОЕ КРАУДФИНАНСИРОВАНИЕ
Краудфинансирование – это привлечение средств на развитие бизнеса или запуск проекта от нескольких инвесторов через специальные платформы.
Виды краудфинансирования
Сбор средств на какую-либо цель или идею, причем не обязательно коммерческую. Этот механизм подходит для финансирования благотворительных, творческих, образовательных или экологических проектов. Краудфандинг может быть использован и для сбора денег на личные цели. В обмен на финансирование инвесторы могут в будущем становиться пер-выми получателями разрабатываемого продукта или услуги, получать какие-то сувениры, упоминание себя в качестве спонсоров проекта и т.п.
Пример 1 Малоизвестная музыкальная группа ищет средства, чтобы дать концерт, а участники сбора средств получают бонусы в виде дешевых билетов, брендированной продукции или упоминания в титрах.
Пример 2 Компания высылает минимум 50 банок красной икры по низкой цене, тогда как вам нужно не более 10. Если кто-то найдет 5 желающих, соберет деньги, закажет и получит 50 банок, а затем раздаст заказчикам — он окажется инициатором краудфандинга.
Привлечение финансирования в форме займа от нескольких инвесторов при помощи посредника – инвестиционной платформы. Компания может привлечь средства от граждан (P2B) или других предприятий (B2B). Этот ме-ханизм подходит для компаний, уже работающих на рынке определенное время и способных подтвердить свою платежеспособность.
Пример Компании нужно закупить сырье на 1 млн руб. на выполнение госконтракта, авансирование по которому не предусмотрено договором. Свободных средств нет. Компания размещает заявку на инвестиционной площадке и занимает средства у широкого круга инвесторов на два месяца.
Привлечение финансирования в обмен на долю в компании или часть бу-дущей прибыли бизнеса. Этот механизм подходит для стартапов или дей-ствующих малых предприятий, реализующих новые проекты.
Пример У Вас есть бизнес-идея, требующая средств на запуск, но традицион-ные финансовые организации не готовы предоставить финансирование на реализацию проекта с нуля. Вы размещаете заявку на инвести-ционной площадке и привлекаете средства инвесторов в обмен на пра-во их участия в управлении компанией – передаете долю в бизнесе.
Ассоциация операторов инвестиционных платформ создала карту рынка краудфинансирования, в которой отражены представители краудфандинга, краудлендинга и краудинвестинга:

РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА
В России с 2020 года вступил в силу Федеральный закон № 259-ФЗ, регу-лирующий развитие краудфинансирования (далее – Закон). Под действие Закона попадают краудлендинг и краудинвестинг. Классический краудфандинг Законом не регулируется.
Участники процесса краудфинансирования:
- инвестиционные платформы;
- операторы инвестиционных платформ;
- инвесторы;
- организации, привлекающие инвестирование.
Инвестиционная платформа – это информационная система в сети «Интернет», используемая для дистанционного заключения договоров инвестирования.
Доступ к платформе предоставляет оператор. Он же раскрывает информацию о платформе и ее деятельности, заключает договоры с инвесторами и лицами, привлекающими инвестиции, проводит идентификацию клиентов, а также отчитывается об осуществлении деятельности перед Банком России.
Требования к операторам:
- юридическое лицо
- капитал не менее 5 млн рублей
- невозможность совмещения деятельности с иной деятельностью финансо-вой организации за исключением профессиональных видов деятельности на рынке ценных бумаг
- включение в реестр операторов инвестиционных платформ Банка России
Способы инвестирования в проекты на инвестиционных платформах:
- Предоставление займа (краудлендинг);
- Покупка эмиссионных ценных бумаг по закрытой подписке (краудинвестинг);
- Покупка утилитарных цифровых прав (УЦП) – инвесторы приобретают то-кены, которые дают право в будущем требовать от заемщика предоставле-ния вещей или оказания услуг либо право использовать результаты его интеллектуальной деятельности (краудлендинг и краудинвестинг).
Документы, регулирующие отношения сторон при краудфинансировании
ПРИВЛЕЧЕНИЕ СРЕДСТВ НА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПЛАТФОРМАХ
Привлекать инвестиции на инвестиционной платформе может только юридическое лицо или индивидуальный предприниматель.
В течение одного календарного года одно лицо может привлечь с использованием инвестплатформ не более 1 млрд рублей.
Инвестиционные платформы могут установить дополнительные требования к заемщикам: минимальный возраст компании, минимальный размер выручки, отсутствие просроченной задолженности и т.д.
Механизм привлечения средств с помощью краудфинансирования
Определите цель проекта и его потенциальную аудиторию, изучите конкурентов. Подготовьте описание проекта, посчитайте сколько денег нужно на реализацию и продвижение проекта.
Это может быть привлечение займа, продажа эмиссионных ценных бумаг (облигации или акции), размещение их с помощью инвестиционной платформы, продажа утилитарных цифровых прав.
Изучите правила и размер комиссии инвестиционных площадок, обратите внимание на срок их существования, посмотрите, какие проекты собирают финансирование прямо сейчас, какие отзывы о площадке в сети «Интернет». Существуют платформы, специализирующиеся на финансировании проектов определенной направленности, например, госзаказов.
Зарегистрируйтесь на платформе и предоставьте все необходимые документы и информацию о проекте. Платформа проведет оценку Вашего предложения и, в случае положительного решения, заключит с Вами договор о содействии в привлечении финансирования. На некоторых платформах заемщику присваивается рейтинг, который влияет на размер комиссии и процентную ставку.
После опубликования проекта на платформе начинается этап привлечения инвесторов. Их деньги перечисляются на номинальный счет платформы и, как только наберется необходимая сумма, будут перечислены Вам за вычетом комиссии платформы. С каждым из инвесторов при этом будет заключен договор инвестирования.
Воспользуйтесь средствами для реализации заявленного проекта. На этом этапе рекомендуется раскрывать информацию о Вашей деятельности инвесторам, например, посредством почтовой рассылки или уведомлений на сайте платформы.
ИНВЕСТИРОВАНИЕ НА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПЛАТФОРМАХ
Инвесторами могут быть физические и юридические лица и индивидуальные предприниматели (том числе иностранные).
Физические лица (кроме ИП и квалифицированных инвесторов) могут инвестировать через инвестиционные платформы в совокупности не более 600 тыс. рублей в год (ограничение не распространяется на приобретение утилитарных цифровых прав).
Сама инвестиционная платформа не вкладывает денежные средства в проекты. При этом инвестиционные платформы могут устанавливать ограничение на минимальную сумму для инвестирования.
Механизм инвестирования с помощью краудфинансирования
Прежде чем регистрироваться на платформе, изучите ее правила и опыт работы, почитайте отзывы о платформе в сети «Интернет» и профессиональных чатах, посмотрите число успешно реализованных проектов, оцените долю про-сроченной задолженности по проектам, изучите, какой сервис берет на себя платформа в вопросах работы с просроченной задолженностью.
Проанализируйте все предложения, размещенные на платформе, и выберите интересные Вам проекты. Определите сумму и условия, на которых Вы готовы инвестировать в каждый конкретный проект.
Деньги инвесторов перечисляются на номинальный счёт платформы и пе-реводятся заёмщику, только если проект наберёт нужный размер финансирования. В этом случае между заемщиком и инвестором в электронном виде будет заключен договор инвестирования. Денежные средства на номинальном счете при-надлежат инвесторам, но по их поручению осуществлять операции с ними может владелец счета – оператор платформы. Если выбранный проект не соберет необходимый объем средств, то Вы можете направить финансы в другой проект.
Погашение долга инвестору осуществляется заёмщиком через номиналный счёт платформы.
ПРЕИМУЩЕСТВА КРАУДФИНАНСИРОВАНИЯ
Краудфинансирование как способ привлечения средств обладает преимуществами по сравнению с услугами традиционных финансовых посредников:
МЕРЫ ГОСУДАРСТВЕННОЙ ПОДДЕРЖКИ
Поддержка: компенсация части расходов на привлечение денежных средств на инвестиционной платформе (комиссия платформы) – не более 5% от объема финансирования и не более 500 тыс. рублей в рамках одного инвестиционного договора
Для кого: субъекты МСП, соответствующие требованиям постановления Правительства Российской Федерации № 1898 от 27.12.2019.
Как получить: через оператора инвестиционной платформы, который заключил соглашение с Минэкономразвития России на получение субсидии.
Подробнее в постановлении Правительства Российской Федерации № 1898
Мера поддержки доступна до 2024 года. В пилотном 2021 году на реализацию программы выделено 20 млн рублей.
Контактный телефон для получения консультации Минэкономразвития России: + 7 (495) 870-29-21 доб. 10550, 18993
ДОКУМЕНТЫ И ССЫЛКИ
- Федеральный закон от 02.08.2019 № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»
- Постановление Правительства Российской Федерации от 27.12.2019 № 1898 «Об утверждении Правил предоставления субсидий из федерального бюджета российским организациям в целях компенсации части затрат на обеспечение до-ступа к платформе для коллективного инвестирования»
- Реестр операторов инвестиционных платформ Банка России
- Презентация Банка России «Краудфинансирование»